Tuesday, May 31, 2011

Managing Cash Flow for Company Growth

In any business, cash is the lifeblood that keeps all afloat. If your money is poorly managed, your company will not only fail to progress, but it might implode and become one of the high percentages of failed businesses. One cash flow problem in business is the time between paying suppliers and employees and the time you're collecting most from your customers.

In four relatively simple steps, you can work to keep better track of your cash flow and streamline the process to aid in company growth.

Step One: Cash Measurement

It might be tedious, but it's important to work on cash flow projections. You should not only project cash for the year, but go further into the process and project earnings by the quarter or even by the week.

Why? This will help you get a glimpse of the future. This process is different than other statistical analysis you'll do. This isn't the almighty crystal ball; it's just a tool to help you make an educated guess.

Add your cash on-hand, the projected cash to be received, and gather input from service reps, creditors, salespeople and others in your finance department. The question you're trying to answer is just how much cash you'll receive in total.

Next, you'll need to accurately project how much of the income will be spent. You'll have to know what the money is being spent on, why it's being spent, and how much will be left (profit). This includes rent, taxes, inventory, salaries, benefits, equipment, utilities, and other bills and expenses.

Step Two: Improve on your Company's Receivables

You're not always getting quick cash for every product sold in business. Basically, you want to use the information from your projections to help to streamline the money you'll receive i.e. you want to get paid quicker.

You can turn your receivables into quicker cash by offering discounts to customers paying up front. You could also require deposits, credit checks, and track the accounts of slow-paying customers.

Then the idea is to shore up your cash flow by getting rid of old inventory as quickly as you can. If this means discounting the lot, then go for it. You want your business running fluently so it can grow.

Step Three: Improve on your Company's Payables

Increasing sales and growing your business isn't enough to sustain the growth. You also have to keep a watchful eye on all of your expenses. Expanding and streamlining your business will most likely result in areas with fast-growing expenses. It's imperative you recognize this and put a stop to it.

One of the first things you can do is stay in line with your creditors' terms. Some people like to jump the gun when they have cash. They'll pay after two weeks instead of after a month. Use the full month to your advantage here and do not pay until a payment is due.

You should also learn to use technology to your advantage at every step. If you can pay your bills electronically, then set a tight schedule for payment and take care of it quickly.

As with most aspects of business, communication is important. Build up trust in your business relationship by informing all suppliers and creditors of your financial situation.

You can also start to discount shop once you've streamlined this process. Of course, you don't want to go around purchasing the cheapest products available, but looking closely at discounted or wholesale rates is a wise move.

Step Four: Shortfall Survival is Key

Even the best businesses falter at times and end up on the short end of the stick without enough new money to pay off bills. The best way you can survive a shortfall is to follow the rest of the process carefully.

Hopefully, you'll predict the shortfall coming at least a week in advance by handling your projections properly. This will allow you to get the funding from good sources.

Nobody wants to lend money to a panicked businessperson needing the money right away. Contrarily, a businessperson who predicts the shortfall and seeks out help through a bank or a supplier is taken seriously and is usually given help.

If you follow these four steps, cash flow shouldn't be a problem at all. Even the worst storms won't tear the house down if you're always thinking ahead in the process.

About the Author: Eddie Yu
Eddie Yu is the Founder of a 10yr Internet Marketing company that specialises in helping new entrepreneurs setup their business ventures using online media.

9 comments:


  1. شركة مكافحة حشرات بجدة 0500589444
    شركة تركيب طارد حمام بجدة عملائنا الكرام هل تعاني من تسريب الطيور والحمام إلى منزلك أو فوق سطح مسكنك وتبحث دائماً عن أفضل شركات متخصصة لطرد الحمام ومكافحة الطيور فلديك أفضل شركة تركيب طارد حمام بجدة، التي تقوم بتركيب أشواك الحمام من النوع الاستيل الذي يمنع وقوف الطيور على وقوف الطيور على الأبواب الخاصة بمنزلك ولا داعي للخوف فيما يخص هذه المشكلة فلديها فريق عمل خاص بتركيب طارد الحمام للمكيفات والشفطات لذا تعتبر من أفضل الشركات في المملكة العربية.
    شركة مكافحة حشرات بمكة

    شركة مكافحة حشرات بجدة
    شركة مكافحة البق بجدة
    شركة مكافحة الصراصير بجدة
    شركة مكافحة النمل الابيض بجدة
    شركة مكافحة الفئران جدة
    شركة رش مبيدات بجدة
    شركة تركيب طارد حمام بجدة

    ReplyDelete
  2. تنظيف بجدة 0500589444 لتنظيف المنازل والبيوت والشقق
    شركه تنظيف بجده من أكثر المهام التي تبحث عنها كل سيده لكي توصل كافة سبلشركة الراحة هي أعمال التنظيف بشكل عام، حيث أن من المعروف أن أعمال التنظيف اليومية تحتاج إلى بذل الكثير من الجهد والتعب من أجل الحصول على النتائج المرغوب بها ولا تستطيع الكثير من السيدات القيام بذلك بسبب ظروف عملها، أو ليس لديه الخبرة الكافية لكي تقوم بكافة أعمال التنظيف كما نريد، لا داعي لكل ذلك وما عليك سوى الاستعانة شركة تنظيف بجدة التي تقدم لك أفضل خدمات التنظيف الشاملة، تنظيف منازل تنظيف شقق تنظيف فلل تنظيف قصور تنظيف مصانع، وتقدم كل ذلك بأعلى مستوى من الكفاءة والدقة نظراً ما تملكه الشركة من فريق عمل يتميز بالكفاءة والمهارة والاحترافية في العمل، كما أنها تقدم خدمات التنظيف بالمستوى التي لا تستطيع السيدة العادية القيام بها بنفسها، وتعرف الشركة على أن توفر في حوزتها فقط التقنيات الحديثة التي تساعدها في إتمام عمليه التنظيف النتائج المرغوب بها، من العملاء يضيع الكثير من الوقت ومن أهم الأجهزة التي تستخدمها في أعمال التنظيف بالبخار التي تتم من خلال أعلى درجات الحرارة، التي لا تستطيع تحملها لكي تقوم بعمليه التنظيف والتعقيم والتطهير في نفس ذات الوقت ولهذا تحرص الشركة على تقديمه بأقل الأسعار الغير قابله للمنافسة، وهذه ميزة جيده لا توجد في الكثير من الشركات ولكن شركاتنا هدفها الحقيقي هو إرضاء عملائنا وليس هدفا جمع الأموال من فراغ، ثم عليك الاتصال بشركه تنظيف بجدة ولا تترددي وسوف تحصلين على كافه الخدمات التي تردينها بنفسك.
    شركة تنظيف بجدة
    شركة تنظيف بالبخار بجدة

    شركة نظافة بجدة
    شركة تنظيف كنب بجدة
    شركة تنظيف سجاد بجدة
    شركة تنظيف شقق بجدة
    شركة تنظيف منازل بجدة
    شركة تنظيف فلل بجدة
    شركة تنظيف مكيفات بجدة
    اسعار شركات التنظيف في جده

    ReplyDelete
  3. شركة تنظيف بالبخار بجدة
    كما ذكرنا في السابق انه تقنيه البخار لا تتوفر لدى ربات البيوت العاديين ولكن شركه تنظيف بالبخار بجده، تحرص على أن توفر لعملائها الكرام أفضل أجهزه البخار المستخدمة في عمليه التنظيف الهامة وإتمام عمليه التنظيف بأعلى مستوى من الكفاءة، وتستخدم هذه الأجهزة لتنظيف السجاد أنواع السجاد والموكيت لكي يتخلصوا من الأتربة المتراكمة بها والبقع التي من الصعب إزالتها، باستخدام درجات حرارة عالية ولكنها لا تظهر المنسوجات كما أنها تستخدم لتنظيف الكنب من خلال آلاتها الدقيقة، التي تستطيع الوصول للأماكن الضيقة بكل سهوله وتقوم بتنظيفها والتخلص من أي أتربه علقة في الثنايا لا تستطيع السيدة الوصول إليه.

    شركة نظافة بالبخار بجدة
    شركة تنظيف ستائر بالبخار بجدة
    تنظيف الكنب بالبخار بجدة
    شركة تنظيف السجاد بالبخار بجده
    شركة تنظيف بمكة

    ReplyDelete
  4. شركة تنظيف خزانات بجدة
    الخزانات من الأشياء التي يجب أن يتم الاهتمام بنظافتها وإجراء النظافة وصيانة دوريه عليها بالكلام وشركه تنظيف بجده تقدم خدمه تنظيف الخزانات بأسعار رخيصة جداً وفي متناول الجميع في الشركة، لا تريد أن تسبب في أعضاء إضافية على العملاء لذلك فأن أسعارها رخيصة جداً، ونحن ننفذها لنشعر عملائنا الكرام بالراحة مع التعامل معها ومن جانب أخر، كما أنها تقدم أفضل أنواع المعقمات والمنظفات التي يتم استخدامها في تنظيف الخزانات، كما أننا نوفر جهاز قياس نسبه الكلور في الماء وذلك تعاون معنا الآن.
    شركة غسيل خزانات بجدة
    شركة عزل خزانات بجدة
    شركة جلي بلاط بجدة
    شركة تسليك مجاري بجدة
    شركة كشف تسربات المياه بجدة
    شركة تنظيف خزانات بجدة
    شركة عزل بجدة
    شركة عزل بمكة
    شركة تنظيف خزانات بمكة


    ReplyDelete
  5. -شركة نقل عفش بجدة تعتبر مهمة تغير محل السكن أو العمل من المهام الشاقة، التي يتعرض لها الكثير من سكان جدة، مما يجعلهم يلجئون لشركات نقل العفش والأثاث بجدة حتى تساعدهم في تنفيذ مهام النقل المتميزة، لذا فما عليك غير التعامل مع شركة نقل عفش بجدة، التي تقدم كافة أعمال النقل وأصعب الأعمال من خلال فريق عملها المحترف، وأيضاً حرصها الدائم على توفير أفضل الوسائل والأساليب المستخدمة في نقل العفش والأثاث فشركتنا الأفضل على مستوى العالم كله وليس بجدة فقط، لحرصها الدائم على إن تقدم كافة خدماتها بأقل الأسعار، فهي تسعى دائم أن تكسب ثقة عملائها ولا تكسب الكثير من المال من فراغ.
    شركة نقل عفش بجدة
    شركة شراء اثاث مستعمل بجدة
    شركة نقل عفش بمكة

    جميع المواطنين بلا استثناء في مدينه جده يحتاجون إلى الكثير من الخدمات وهناك خدمات يستطيع المواطن العادي التعامل معها وحلها دون الاستعانة بأي شخص أخر و خدمات أخرى، لابد فيها من أن يتعاون مع أشخاص آخرين لكي يتم انجاز هذه الخدمة بدون إي عواقب وخيمة على سبيل المثال يتعرض الإنسان بشكل يومي، إلى مشاكل عديدة مرتبطة بالمياه وبالكهرباء تمديد الغاز، وهذه المشكلات لابد فيها من التعامل مع شركات متخصصة في هذه المجالات لكي يتم تجنب المشاكل قدر الإمكان وان كنت تبحث عن شركه متميزة في هذه المجالات فلا تتردد بالاتصال بشركاتنا فهي توفر طاقم كبير أعمال الكهرباء والسباكة و أعمال تمديد الغاز، وذلك بدر الآن للتعاون معنا دون أي تردد.
    سباك بجدة
    فني دش بجدة
    معلم جبس بورد بجدة
    قهوجيين بجدة
    كهربائي بجدة
    شركة تمديد الغاز المركزي بجدة

    شركة تنسيق حدائق بجدة


    ReplyDelete